चक्रवृद्धि की मान्यताएँ: रिटर्न, समय और महँगाई से क्या बदलता है?

पेज अपडेट: 10 अक्टूबर 2026

चक्रवृद्धि का मतलब है बढ़त पर भी बढ़त। इसका गणित तय है, पर नतीजा पूरी तरह इस पर टिका है कि आप क्या मानकर चलते हैं — कितना रिटर्न, कितना समय, और बढ़त कितनी बार जुड़ती है। इस लेख में ₹2 लाख के एक उदाहरण पर हर मान्यता अलग-अलग बदलकर देखी गई है।

आधार उदाहरण

रिटर्न की मान्यता

वही ₹2 लाख और 10 साल: 6% पर ₹3,58,170, 8% पर ₹4,31,785, 10% पर ₹5,18,748। रिटर्न में 2 प्रतिशत अंक का फ़र्क़ आख़िरी रकम में ₹73,615 (6% से 8%) और ₹86,963 (8% से 10%) का फ़र्क़ बनाता है — ₹2 लाख की रकम पर। यही वजह है कि “कितना रिटर्न मानें” सबसे अहम फ़ैसला है:

• बैंक FD जैसी जमा की दर तय होती है (टैक्स से पहले), पर अवधि के बाद नई दर अलग हो सकती है।
• बाज़ार से जुड़े निवेश में किसी साल नुक़सान भी हो सकता है; लंबे समय का औसत भी पक्का नहीं।
• व्यावहारिक तरीका: एक सतर्क और एक उम्मीद वाली दर, दोनों पर हिसाब देखें।

समय

8% पर 10 साल में ₹4,31,785, पर 20 साल में ₹9,32,191। समय दोगुना होने पर रकम 2.16 गुना होती है, पर बढ़त ₹2,31,785 से ₹7,32,191 — यानी लगभग 3.2 गुना, क्योंकि बाद के सालों में बढ़त बड़ी रकम पर जुड़ती है। “72 का नियम” इसका मोटा अंदाज़ा देता है: 72 को सालाना दर से भाग दें, तो लगभग उतने साल में रकम दोगुनी होती है। 8% पर 72 ÷ 8 = 9 साल — और असल हिसाब में 9 साल बाद रकम 1.999 गुना होती है।

चक्रवृद्धि कितनी बार

वही 8% सालाना, पर बढ़त हर महीने जुड़े, तो 10 साल में ₹4,43,928 — क्योंकि असरदार सालाना दर 8.30% बन जाती है। बैंक FD अक्सर तिमाही जोड़ते हैं; इसलिए दो FD की तुलना करते समय सिर्फ़ बताई गई दर नहीं, असरदार दर देखें — FD तुलना यही दिखाता है।

महँगाई के बाद असली बढ़त

10 साल बाद के ₹4,31,785 की ख़रीदने की ताक़त, 6% महँगाई मानें तो, आज के लगभग ₹2,41,106 जितनी है। यानी नाम की बढ़त बड़ी दिखती है, पर असली बढ़त (रिटर्न − महँगाई) काफ़ी कम है। टैक्स घटाने पर यह और कम होगी — वह यहाँ नहीं गिना गया। ज़्यादा जानकारी महँगाई वाले लेख में।

आम ग़लतफ़हमियाँ

• “पिछले 10 साल में 12% मिला, तो आगे भी मिलेगा”: पिछला रिटर्न भविष्य की गारंटी नहीं।
• “चक्रवृद्धि हर निवेश में अपने-आप होती है”: पेआउट वाली FD में ब्याज खाते में आ जाता है; उस पर आगे बढ़त तभी होगी जब आप उसे फिर से लगाएँ।
• “बड़ी रकम = अमीरी”: 20–30 साल बाद की रकम को आज के पैसों में बदलकर देखें।

अपनी संख्याओं के लिए एकमुश्त निवेश कैलकुलेटर इस्तेमाल करें — वह साल-वार तालिका और महँगाई घटाकर मूल्य भी दिखाता है।